Grunderna i lageranalys

Bull and Bear Markets, och Short Selling

Två av de grundläggande begreppen för börshandel är "tjur" och "björn" marknader.

Termen tjurmarknad används för att hänvisa till en aktiemarknad där aktiekursen i allmänhet stiger. Detta är den typ av marknad som de flesta investerare trivs på, eftersom majoriteten av aktieinvesterare är köpare, snarare än kortförsäljare, av aktier. En björnmarknad existerar när aktiekurserna totalt sett sjunker i pris.

Investerare kan fortfarande tjäna pengar även på björnmarknader genom short selling. Kortsäljning är praxis att låna aktier som investeraren inte innehar från ett mäklarföretag som äger aktier i aktien. Investeraren säljer sedan de lånade aktierna på andrahandsmarknaden och får pengarna från den försäljningen av aktier. Om aktiekursen sjunker som investeraren hoppas, kan investeraren realisera en vinst genom att köpa ett tillräckligt antal aktier för att återställa mäklaren till antalet aktier som de lånat till ett totalt pris mindre än vad de fick för att sälja aktier i aktien tidigare till ett högre pris.

Till exempel, om en investerare tror att aktien i bolaget "A" sannolikt kommer att minska från sitt nuvarande pris på $ 20 per aktie, kan investeraren lägga ner det som kallas en marginalinsättning för att låna 100 aktier av aktien från hans mäklare. Han säljer sedan dessa aktier för $ 20 vardera, det nuvarande priset, vilket ger honom $ 2,000. Om aktien sedan faller till $ 10 per aktie kan investeraren sedan köpa 100 aktier för att återvända till sin mäklare för endast $ 1,000, vilket ger honom en vinst på $ 1,000.

Analysera aktier - börsvärde, EPS och finansiella nyckeltal

Aktiemarknadsanalytiker och investerare kan titta på en mängd olika faktorer för att indikera en aktiers troliga framtida riktning, upp eller ner i pris.

Här är en översikt över några av de vanligaste variablerna för aktieanalys.

Ett akties börsvärde, eller börsvärde, är det totala värdet av alla utestående aktier i aktien. Ett högre börsvärde indikerar vanligtvis ett företag som är mer väletablerat och ekonomiskt bra.

Börsnoterade företag är skyldiga av börsreglerande organ att regelbundet tillhandahålla resultatrapporter. Dessa rapporter, utgivna kvartalsvis och årligen, ses noga av marknadsanalytiker som en bra indikator på hur bra ett företags verksamhet går. Bland de nyckelfaktorer som analyseras från resultatrapporterna är företagets vinst per aktie (EPS), vilket återspeglar företagets vinst fördelat på alla dess utestående aktier.

Analytiker och investerare undersöker också ofta några av ett antal finansiella nyckeltal som är avsedda att indikera finansiella stabilitet, lönsamhet och tillväxtpotential för ett börsnoterat företag. Nedan följer några av de viktigaste finansiella nyckeltalen som investerare och analytiker överväger:

Pris till vinst (P/E) -förhållande

Förhållandet mellan ett företags aktiekurs i förhållande till dess EPS. Ett högre P/E -tal indikerar att investerare är villiga att betala högre priser per aktie för företagets aktier eftersom de förväntar sig att företaget ska växa och aktiekursen stiga.

Skuldsättningsgrad

Detta är ett grundläggande mått på ett företags finansiella stabilitet, eftersom det visar hur stor andel av företagets verksamhet som finansieras med skuld jämfört med hur stor andel som finansieras av aktieinvesterare. En lägre skuldkvot, vilket indikerar primärfinansiering från investerare, är att föredra.

Avkastning på eget kapital (ROE): Avkastningen på eget kapital (ROE) anses vara en bra indikator på ett företags tillväxtpotential, eftersom det visar företagets nettoresultat i förhållande till den totala aktieinvesteringen i företaget.

Avkastning på eget kapital (ROE)

Avkastningen på eget kapital (ROE) anses vara en bra indikator på ett företags tillväxtpotential, eftersom det visar företagets nettoresultat i förhållande till den totala aktieinvesteringen i företaget.

Vinstmarginal

Det finns flera vinstmarginaler som investerare kan tänka på, inklusive rörelsemarginal och nettovinstmarginal. Fördelen med att titta på vinstmarginal istället för bara en absolut vinstsiffra i dollar är att den visar vad ett företags procentuella lönsamhet är. Till exempel kan ett företag visa en vinst på 2 miljoner dollar, men om det bara innebär en vinstmarginal på 3% kan en betydande minskning av intäkterna hota företagets lönsamhet.

Andra vanligt förekommande finansiella nyckeltal inkluderar avkastning på tillgångar (ROA), utdelningsavkastning, pris -till -bok (P/B) -kvot, nuvarande kvot och lageromsättningskvot.

Källor:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdiction.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com