Grundläggande ekonomisk analys för nybörjare

Vad är Fundamental Analysis

Grundläggande analys är en teknik som utvärderar de bakomliggande faktorerna för affärsvärdet och den ekonomiska utvecklingen genom att mäta dess egenvärde genom analys av relaterade ekonomiska, finansiella och andra kvalitativa faktorer, och till och med politiska händelser för att förutsäga riktningen på olika marknader, inklusive aktier, valutor , varor och obligationer.

Om du tänker på en finansmarknad som en stor klocka, är grundläggande kugghjul och fjädrar som rör händerna runt ansiktet. Vem som helst kan berätta vad klockan är nu, men bara genom grundläggande analys skulle man veta om de inre funktionerna som förflyttar klockans händer mot tider eller priser i framtiden.

Grundläggande analys inkluderar ekonomisk analys, branschanalys och företagsanalys.

Företagsanalys

Det är en process som utförs av investerare för att utvärdera värdepapper, samla in information relaterad till företagets profil, produkter och tjänster samt lönsamhet.

En företagsanalys innehåller grundläggande information om företaget, till exempel uppdragsbeskrivning och uppenbarelse och mål och värderingar. Under processen med företagsanalys överväger en investerare också företagets historia med fokus på händelser som har bidragit till att forma företaget.

En företagsanalys undersöker också de varor och tjänster som erbjuds av företaget. Om företaget är involverat i tillverkningsaktiviteter studerar analysen de produkter som företaget producerar och analyserar även efterfrågan och kvaliteten på dessa produkter. Omvänt, om det är ett serviceföretag, studerar investeraren de tjänster som läggs fram.

Hur man gör en företagsanalys

Det är viktigt att en företagsanalys är omfattande för att få strategisk insikt. Som en grundlig utvärdering av en organisation ger företagsanalysen insikt om att rationalisera processer och göra intäktspotentialen bättre.

Processen att genomföra en företagsanalys innefattar följande steg:

1. Bestäm vilken typ av analys som skulle fungera bäst för ett specifikt företag. Undersök väl om analysmetoderna. För att göra en företagsanalys är det viktigt att förstå det förväntade resultatet för att göra det. Analysen ska ge ett svar om vad som görs rätt och fel på grundval av en grundlig utvärdering. Det är därför viktigt att göra rätt val för analysmetoderna.

2. Implementera den valda metoden för att genomföra den finansiella analysen. Det är viktigt för analysen att inkludera interna och externa faktorer som påverkar verksamheten.

3. Bekräfta och granska alla viktiga fynd med hjälp av statistik.

Företagsanalysen utförs för att ge en bild av företaget vid en viss tidpunkt, vilket ger det bästa sättet att förbättra ett företag, såväl internt som externt.

Industri analys

Branschanalys granskar de ekonomiska, politiska och marknadsfaktorer som påverkar hur industrin utvecklas.

De viktigaste faktorerna kan handla om den makt som köparna och leverantörerna utövar, möjligheten för nya marknadsaktörer och konkurrenternas skick.

Ekonomisk analys

Analysen av relaterade ekonomiska, finansiella och andra kvalitativa faktorer som räntor, inflation, sysselsättning, produktionsnivåer och till och med politiska händelser som förutsäger ekonomins inriktning för en nation som direkt kommer att påverka makroorienterade värdepapper som index, forex och några varor.

Ekonomiska indikationer

Ekonomiska indikatorer är finansiella och ekonomiska granskningar som regelbundet publiceras av offentliga och privata institutioner i en mängd olika statistiska publikationer, samt diagram och tabeller över olika numeriska indikatorer för att analysera ett lands och industrins ekonomiska resultat.

Det är viktigt att veta exakt när varje ekonomisk indikator kommer att släppas. Att titta på den ekonomiska kalendern hjälper dig inte bara att överväga affärer kring dessa evenemang, det hjälper till att förklara annars oförutsedda prisåtgärder under dessa perioder.

Ekonomiska indikatorer släpps vanligtvis vid olika tidpunkter med potential att ha enorm volatilitet, men det krävs kunskap och skicklighet inom avancerad ekonomi för att analysera data exakt.

 

Det är viktigt att förstå varje komponent i varje dataflösning, men du bör också förstå viktiga, storskaliga relationer mellan rapporter och vad de mäter i ekonomin och hur det kan hjälpa dig som näringsidkare att positionera din handel.

Till exempel bör du känna till och förstå bruttonationalprodukten som mäter ekonomins totala tillväxt. Om den genomsnittliga BNP-tillväxten i USA är 2.5-3% per år, kommer en tillväxttakt över genomsnittet sannolikt att ses av de flesta investerare som ett köptillfälle för den amerikanska tillgången, till exempel amerikanska aktieindex, amerikanska dollar och amerikanska obligationer. Men av samma anledning som BNP -tillväxten är ett resultat av lageruppbyggnad kan det faktiskt vara en negativ effekt för landets tillgångar. Att förstå viktiga ekonomiska indikatorer innebär tolkning av företagets livscykel. Affärslivscykeln visar generellt tillväxten av affärsaktiviteten som består av fyra steg: expansion, topp, lågkonjunktur, dal och återhämtning.

Affärslivscykel

Affärslivscykeln är de rutinmässiga och fluktuerande nivåerna av ekonomisk aktivitet som en ekonomi upplever under en omfattande tid. Konjunkturcykeln har fem steg, nämligen tillväxt (expansion), topp, lågkonjunktur (kontraktion), dal och återhämtning.

Expansion

Ekonomisk tillväxt är i huvudsak en period av bestående expansion. Kännetecken för denna del av konjunkturcykeln inkluderar ökat konsumentförtroende, vilket leder till högre affärsnivåer. Eftersom ekonomin tenderar att fungera med eller nära full kapacitet under välståndsperioder åtföljs också tillväxtperioder i allmänhet av inflationstryck.

Topp

Toppen är den högsta punkten mellan slutet på en ekonomisk expansion och början på en sammandragning i en konjunkturcykel. Toppen av cykeln avser den senaste månaden innan flera viktiga ekonomiska indikatorer, till exempel sysselsättning och nya bostäder startar, börjar sjunka. Det är vid denna tidpunkt som de verkliga BNP -utgifterna i en ekonomi är på sin högsta nivå.

Nedgång

En lågkonjunktur är en period med minskad ekonomisk aktivitet där köp, försäljning, produktion och sysselsättning normalt minskar. Detta är det mest ovälkomna stadiet i konjunkturcykeln för både företagare och konsumenter. En särskilt allvarlig lågkonjunktur är känd som en depression.

Trough

Tråget är övergången av en konjunkturkontrakt till en konjunkturutvidgning. Slutet på en lågkonjunktur bär denna beskrivande term av tråg, eller den lägsta nivå av ekonomisk aktivitet som nåtts på senare tid. Ett tråg är en av två vändpunkter. Den andra, övergången från expansion till kontraktion, är en topp. Vändpunkter är viktiga eftersom de representerar övergången från dåligt till gott eller bra till dåligt.

Återvinning

Också känd som en uppgång, återhämtningsstadiet i konjunkturcykeln är den punkt då ekonomin "trillar" ut och börjar arbeta sig fram till bättre finansiella underlag. Det kallas också den tidiga delen av en expansion.

Betydelsen av affärslivscykeln

Affärslivscykeln är namnet på tillväxt- och sammandragningsfaserna i det ekonomiska livet.

Det är en av de viktigaste faktorerna för ekonomiska trender; ingen handlare kan kallas en näringsidkare utan att förstå cyklernas oundvikliga karaktär. Eftersom det är en av de viktigaste drivkrafterna för alla trender och ekonomiska händelser på global nivå, spelar det en mycket viktig roll för att bestämma valutapriser och deras trender.

På den mest grundläggande nivån är cykeln den viktigaste drivkraften för tillväxt av penningmängden. Eftersom penningmängden är nära besläktad med valutavärden (ju mer det finns av en valuta, desto mindre blir dess värde), svarar valutatrender också på konjunkturutvecklingen. Men detta är bara en liten del av konjunkturcykelns kraft. Cykelns karaktär definierar också sådana variabler som arbetslöshet, konsumenternas efterfrågan, industriproduktion, tillgänglighet av kredit och dessa variabler leder i sin tur till att internationellt kapital undviker eller gynnar en valuta.

När en nation går igenom högkonjunkturen i cykeln kommer internationellt kapital att flyta dit på jakt efter bättre avkastning på investeringar, genom kanaler som utländska direktinvesteringar eller internationella lån. De kommer att skapa inflöde av kapital och få nationens valuta att uppskatta. Omvänt, när en nation går igenom cykelbysten, kommer internationellt kapital att undvika det, torka ut Forex -flöden och få valutan att försämras. Precis som med Newtons första lag kommer denna utveckling att fortsätta tills den är uttömd genom marknadsutvecklingen eller motsägs av regeringens åtgärder.

Du kan korta valutorna i nationer som går igenom bystperioden och förlänga valutorna för dem som just går in i högkonjunkturperioden, med den förbehåll som de nationer som är nettokreditorer (externa tillgångar är mer än skulder) kommer att se deras valutor uppskattar, oavsett deras inhemska ekonomier.

Grundläggande marknadsdrivare

Affärslivscykel

När räntorna höjs kommer investerare att vilja utnyttja hög avkastning, och du kommer att se pengar flyta in i landet. När ett lands räntor stiger, ses deras valuta som starkare än de andra valutorna. Detta händer eftersom investerare söker mer av den valutan för att tjäna mer. Enkelt uttryckt, det ses som en bra sak när räntorna höjs och en negativ när de sänks.

Till exempel kan högre räntor i Storbritannien få japanska investerare att sälja den japanska yenen och köpa obligationer i brittiska pund. På samma sätt, om räntorna stiger i USA, kan dessa investerare besluta att sälja sina pundobligationer och gå in i obligationer i amerikansk dollar, vilket driver ned det brittiska pundet och den amerikanska dollarn.

Geopolitiska händelser påverkar

När det finns geografipolitiska nyheter om makroekonomiska proportioner som politisk instabilitet, statskupp, jordbävningar eller orkaner i andra länder, driver det upp efterfrågan på säkerhetsvalutor som amerikanska dollar när investerare letar efter en "säker fristad" för sina investeringar.

Oljeprisets påverkan

När priserna på petroleumrelaterade produkter som råolja och naturgas stiger, försvagas valutavärdena i oljeberoende länder som USA och Japan till följd av höga produktionskostnader, vilket följaktligen leder till inflationstryck i ekonomin. Om du tror att oljepriset kommer att fortsätta stiga kan du överväga att köpa råvarubaserade valutor som kanadensisk dollar eller australiensisk dollar eller genom att sälja oljeberoende valutor.

Guldpriser påverkar

När priserna på ädelmetaller som guld och silver stiger, försvagas värdet på den amerikanska dollarn eftersom valutan har ett omvänt förhållande till guldpriserna. Historiskt sett var guld en säker tillflyktsort för stora valutor tillbaka på 19 -talet, men under den nuvarande flytande perioden är den amerikanska dollarn känd som säker valuta för stora valutor. När guldpriset bryter ner till en viktig nivå förväntas valutorna hos stora guldproducenter som kanadensiska och australiska dollar stiga mot den japanska yenen och det brittiska pundet.

Källor:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdiction.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com