Grunderna i teknisk analys

Vad är teknisk analys

Teknisk analys definieras som att studera själva marknaden genom analys av prisåtgärder med hjälp av diagram som förutspår framtida prisrörelser.

Teknisk analys kan ses som en kombination av tillämpad socialpsykologi och statistik, till exempel omröstning.

Syftet med teknisk analys är att upptäcka trender och förändringar i publiks beteende och att uttrycka den informationen på ett kvantifierbart sätt för att fatta intelligenta handelsbeslut.

Teknisk analys bygger på tre premisser för Dow Theory:

1. "Priset rabatterar allt", det vill säga all grundläggande information, offentlig eller icke-offentlig, återspeglas redan i priset.

2. "Pris tenderar att röra sig i trender", det vill säga prisrörelse är inte slumpmässigt, och man kan bestämma dess allmänna riktning.

3. "Historien upprepar sig", det vill säga att mänsklig psykologi påverkar priset och mänsklig psykologi har repetitiva mönster som kan utnyttjas av kunniga handlare.

Kategori för teknisk analys

Dagens tekniska analys kan kategoriseras i antingen klassisk diagramanalys eller datoriserad teknisk analys.

Klassisk diagramanalys

• Använder trendlinjer för att upptäcka potentiella områden med stöd och motstånd.
• Använder tolkning av prisgap, ljusstake -mönster, vändningar en dag och volymutvidgning eller kontraktion som handelsverktyg.

 

Datoriserad teknisk analys

• Använder datorprogramvara för att konstruera tekniska indikatorer. Tekniska indikatorer är i grunden matematiska tolkningar av prisrörelser och avbildas vanligtvis i grafisk form.
• Mer objektiv än klassisk kartanalys; största nackdelen är att indikatorer ibland ger motsägelsefulla signaler.

Typer av diagram

Diagram är de viktigaste verktygen för teknisk analys och för närvarande finns det fem diagramtyper tillgängliga för dagens handlare.

Dessa fem diagramtyper är OHLC eller stapeldiagram, de japanska ljusstakarna, linjediagrammet, bergsdiagrammet och punkt- och figurdiagrammet.

Diagram används för att visa öppningspriset, det högsta priset, det lägsta priset och slutkursen. Öppningspriset är utgångspunkten för din valda tidsram. Höga är den punkt som visar den maximala kraften för hausseartade handlare medan den låga visar den maximala kraften för baissehandlare. Slutpriset är det stående priset i slutet av din valda tidsram. Var och en av dessa komponenter berättar en historia om björnarna och tjurarna. Till exempel, om stängningen är högre än den öppna och stängningen är nära den höga, visar det att tjurarna trampade björnarna under den tidsramen.

PSS -handelsplattform stöder endast linjediagram, OHLC eller stapeldiagram och de japanska ljusstakarna eftersom dessa är de vanligaste diagramtyperna.

Linjediagram

• Den enklaste och mest grundläggande diagramtypen.
• Plottar bara en av de typer av priser - oavsett om det är öppet, lågt, högt eller nära. De flesta handlare använder stängningen eftersom den anses vara den viktigaste.
• Huvudfelet med linjediagrammet är att det inte berättar historien om björnarna och tjurarna eftersom det bara fokuserar på det höga, det låga eller det nära.
• Har en begränsad användning även om vissa handlare föredrar att använda linjediagrammet när de använder vissa indikatorer som rörligt medelvärde.

 

OHLC (Öppna Hög Låg Stäng)

• Vanligtvis kallad stapeldiagram.
• Den vanligaste diagramtypen.
• Placeringen av öppnings- och stängningspriset berättar historien om vad som hände mellan björnarna och tjurarna i stängerna.

 

Japanska ljusstakar

• Påstås ha använts av japanska rishandlare sedan slutet av 1800 -talet.
• Dess popularitet beror på att den japanska ljusstaken visuellt representerar om björnarna eller tjurarna vann under den tidigare ljusstaken. Den ger också information om öppningspriset, det högsta, lägsta och slutkursen och stängningspriset.
  Bulliga ljusstakar visas vanligtvis som vita, medan baisseartade ljusstakar har svarta kroppar.
• Den består också av fyra stora priser: hög, låg, öppen och nära. Om slutet är ovanför det öppna, dras en ihålig ljusstake.
• Om slutet är under det öppna, dras en fylld ljusstake. Kallas vanligtvis stapeldiagrammet.

Trendlinjer och trendkanaler

Klassiska kartister använder trendlinjer för att försöka bestämma områden för stöd och motstånd.

Det klassiska sättet att rita en trendtrendlinje är genom att ansluta två tidigare tråg med en linje. Om linjen pekar uppåt, så finns det en uppåtgående trend. För att validera trendlinjen måste priset röra trendlinjen och studsa upp igen. En mer avancerad teknik är användningen av handelskanaler. För att skapa en uppåtgående kanal, anslut först de två senaste trågarna och dra sedan en linje parallellt med den, men den här gången ansluter du de senaste topparna.

Det klassiska sättet att rita en trendtrendlinje är genom att ansluta två tidigare toppar med en linje. Om linjen pekar nedåt finns det en nedåtgående trend. För att validera trendlinjen måste priset röra trendlinjen och studsa ner igen. En mer avancerad teknik är användningen av handelskanaler. För att skapa en nedåtgående kanal, anslut först de två senaste topparna och dra sedan en linje parallellt med den, men den här gången ansluter du de senaste trågarna.

Begreppet stöd och motstånd

Support
Support är den prisnivå där efterfrågan anses vara tillräckligt stark för att förhindra att priset sjunker ytterligare. Logiken dikterar att när priset sjunker mot support och blir billigare blir köpare mer benägna att köpa och säljare blir mindre benägna att sälja. När priset når supportnivån tror man att efterfrågan kommer att övervinna utbudet och förhindra att priset faller under supporten.

Resistens
Motstånd är den prisnivå vid vilken försäljning anses vara tillräckligt stark för att förhindra att priset stiger ytterligare. Logiken dikterar att när priset går mot motstånd blir säljare mer benägna att sälja och köpare blir mindre benägna att köpa. När priset når motståndsnivån tror man att utbudet kommer att övervinna efterfrågan och förhindra att priset stiger över motståndet.

Saker att komma ihåg om trendlinjer och kanaler

• En trendlinje som har testats fem eller fler gånger är tillförlitlig och en brytning av denna trendlinje är en betydande händelse som förmodligen signalerar en vändning.
• Trendkanaler med hög volatilitet är mer pålitliga och svårare att bryta.
• Det tar tillräckligt med volym för att bryta motståndsområden men det tar inte tillräckligt med volym för att bryta stödområden.
• Trendlinjer och trendkanaler bör helst ha en 45-graders vinkel, annars anses de vara för svaga eller för ohållbara.

Identifiera mönster

Mönster, även känd som områdesmönster, är bilder, former eller formationer som visas på pristabeller och lätt kan kännas igen av dem som är bekanta med dem.

Prismönster kan kategoriseras i antingen fortsättningsmönster eller omvända mönster.

Fortsättningsmönster, som namnet antyder, är områdesmönster som indikerar en kort paus om trenden ska stanna och den trenden är redo att fortsätta sin riktning.

Återvändningsmönster, å andra sidan, är områdemönster som betyder att den nuvarande trenden är på väg att ta slut och att riktningsändring är på väg att äga rum.

Stigande triangel
Bildas när priserna börjar konsolideras till ett sådant mönster att dragning av stöd- och motståndslinjer resulterar i en rätt triangel där anslutning av alla toppar ger en horisontell linje medan anslutning av alla tråg resulterar i en stigande trendlinje. Detta områdesmönster är hausseartat eftersom det innebär att tjurar pressar priserna medan björnar trycker ner dem på samma motståndsnivåer. Det skulle bara vara en tidsfråga innan tjurarna överväldigade björnarna och ett uppbrott till uppåtsidan inträffar.

Symmetrisk triangel
Bildas när priserna börjar konsolideras till ett sådant mönster att dragning av stöd- och motståndslinjer resulterar i en symmetriskt formad triangel. Den symmetriska karaktären hos stöd- och motståndslinjerna innebär att det finns balans mellan björnarna och tjurarna och, som en förlängning, är en brytning uppåt lika sannolik som en brytning till baksidan.

Fallande triangel
Bildas när priserna börjar konsolideras till ett sådant mönster att dragning av stöd- och motståndslinjer resulterar i en rätt triangel där anslutning av alla toppar ger en fallande trendlinje medan anslutning av alla tråg resulterar i en horisontell linje. Detta områdesmönster är baisseartat eftersom det innebär att björnar pressar priserna medan tjurar trycker upp dem på samma stödnivåer. Det skulle bara vara en tidsfråga innan björnarna överväldigade tjurarna och ett utbrott mot baksidan inträffade.

Återställningsmönster

Huvud och axlar Top
Det mest välkända, älskade och mest pålitliga mönstret för omkastningsområdet är för närvarande känt som huvud och axlar. Ingredienserna för en giltig topp med huvud och axlar inkluderar en tidigare upptrend, en vänster axel med tung volym följt av ett dopp sedan ett rally till en ny hög men med en lättare volym än den på vänster axel. Detta följs sedan av ett dopp som går nära det senaste läget; sedan ett tredje rally med ännu lättare volym som inte når samma höjd som den senaste toppen; sedan ett dopp med priser som stänger under halsen som också i praktiken kompletterar mönstret med huvud och axlar. En pullback som inte överskrider halsen validerar huvud- och axelmönstret.

Omvänt huvud och axlar
Detta är känt som spegelbilden av huvudet och axlarna. Huvudskillnaden mellan en huvud- och axeltopp och ett inverterat huvud och axlar är volymens betydelse. Volymen är mer signifikant i ett inverterat huvud och axlar eftersom en volymökning är en förutsättning för en uppåtgående prisrörelse.

Dubbel topp
Vanligare än huvudet och axlarna, men lika tillförlitligt, är den dubbla toppformationen. Den första toppen bildas när det finns en ny hög och därför en ny topp, vilket är normalt i en uppåtgående trend. Den andra toppen bildas när tjurar försökte pressa priserna över den senaste toppen men misslyckades på grund av tungt motstånd. Mönstret är färdigt när björnar övervinner tjurarna så mycket att priserna bryter förbi det senaste läget.

Dubbel botten
Spegelbilden av den dubbla toppen. Volymen är mer signifikant i ett dubbelbottenmönster eftersom en volymökning är en förutsättning för en uppåtgående prisrörelse.

Avrundningstopp och rundningstopp
Långsiktiga områdemönster som är mest framträdande när du använder ett vecko- eller månadsdiagram. Dessa områdesmönster är i allmänhet svåra att upptäcka och ännu svårare att handla. En sak som är nästan säker på dessa områdesmönster är att om de tog längre tid att bilda sig, så är trenden som följer efter slutförandet mer betydande och större och längre. Det är en tidsfråga innan björnarna överväldigar tjurarna och ett utbrott mot baksidan inträffar.

Källor: www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdiction.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com