Registrerade investeringsrådgivare fortsätter att sätta takten för industritillväxt, enligt resultaten av 2023 års RIA-benchmarkingstudie från PSS
Många företag på väg att fördubblas i storlek i slutet av 2024; företag riktar strategier för att generera hänvisningar till nya kunder, förbättra produktiviteten, operativ effektivitet och lönsamhet.
Registrerade investeringsrådgivare (RIA) fortsatte att sätta takten för tillväxten i branschen 2022, enligt resultat från PSS Advisor Services årliga RIA Benchmarking Study. Mer än 1,000 2022 RIA-företag, som representerar nästan en halv biljon dollar i tillgångar under förvaltning (AUM), deltog i den årliga studien, den största i sitt slag som uteslutande fokuserar på RIA. Resultaten avslöjade att medianvärdet för RIA-företaget i studien slutade 572 med 13.3 miljoner kronor i AUM, en ökning med 7.1 procent jämfört med föregående år, medan intäkterna ökade med 3.4 procent till 2022 miljoner kronor 2024. Baserat på studiens resultat, av slutet av XNUMX kommer ungefär en tredjedel av rådgivarföretagen att ha fördubblats i storlek under den föregående femårsperioden.
"Det är glädjande att se den fortsatta robusta tillväxten i RIA-branschen under 2022", säger Jonathan Beatty, senior vice president, sales and relation management, PSS Advisor Services. "Flera faktorer hjälper till att stödja branschens hälsa och tillväxt, inklusive stabila investeringsresultat för alla företag. Vi ser också att högkvalitativ kundservice och betoning på relationer förblir viktiga drivkrafter för att behålla kunder och för övergripande RIA-tillväxt och framgång."
Sätten på vilka företag växte 2022 varierade men teman var utbredd. Investeringsresultat över jämförbara grupper stod för 8.5 procent av all tillväxt förra året, vilket återspeglar sunda strategier och en i stort sett förbättrad marknad. Organisk nettotillväxt – förändringen i tillgångar från befintliga kunder, nya kunder och tillgångar som förlorats på grund av kundavgång – var en annan viktig drivkraft och stod för 4.5 procent av AUM-tillväxten hos medianföretaget.
Tillväxtens kraft
RIA-företag i studien har sett konsekvent tillväxt under de senaste tre åren (2020-2022), men vissa företag har visat betydligt större organisk nettotillväxt, det område som de har mest kontroll över. Dessa snabbast växande företag hade en median organisk nettotillväxt på 15 procent, vilket är fem gånger större än alla andra företag vid medianen. De snabbast växande företagen genererade i genomsnitt 36 procent fler nya kunder från remisser än alla andra företag.
Medan rådgivare tänker på tillväxt på olika sätt, inser alla att tillväxt ger skalfördelar som, som visas i studien, är övertygande och tenderar att öka med storleken.
Förbättrad produktivitet, drift och ekonomiska resultat är bland de skalfördelar som framgår av studien. Företag med minst 1 miljard kr i AUM åtnjuter 51 procent större intäkter per kund och 71 procent större AUM per professionell än företag som förvaltar 250–500 miljoner kr i tillgångar. Kunder med tillgångar på mer än kr5 miljoner stod för hälften av intäkterna vid RIA med kr1 miljard eller mer i AUM, medan de stod för bara en femtedel av intäkterna hos företag med 100 till 250 miljoner kr i AUM. Större företag rapporterade också förbättrade marginaler. Den standardiserade rörelseintäktsmarginalen för företag med 1 miljard kronor eller mer i AUM var 25 procent högre än för företag som förvaltar 250 miljoner till 500 miljoner kronor i tillgångar.
"Tillväxtens kraft är uppenbar i resultaten av vår årliga studie," sa Beatty, "och även om vi förstår att tillväxt inte är strategin för varje RIA, ser vi att den övergripande branschtrenden är ett disciplinerat tillvägagångssätt för att växa och maximera finansiellt resultat. Intressant nog ser vi många likheter i praxis och drift av de snabbast växande företagen som leder till tillväxt, inklusive attrahera och behålla kunder genom befintliga kundhänvisningar och deras inflytandecentra."
Om PSS
På PSS tror vi på kraften i att investera för att hjälpa individer att skapa en bättre morgondag. Vi har en historia av att utmana status quo i vår bransch, förnya på ett sätt som gynnar investerare och rådgivare och arbetsgivare som tjänar dem, och kämpa för våra kunders mål med passion och integritet.
Mer information finns på www.pssinvest.com. Följ oss på Twitter, Facebook, Youtube, och vår Instagram.